За первые 3 недели февраля голубые фишки выросли в цене на 4%, а потом за неделю потеряли 12%. Так стоит ли после этого играть на бирже? Корреспондент «АП» делится своим опытом игры на фондовом рынке - в ПИФы. Покупаю О паевых инвестиционных фондах (ПИФ) в Приамурье говорить не принято. Могут не понять. В Благовещенске о таком финансовом продукте пока стараются умалчивать. Тогда как в центральной России только ленивый не знает о ПИФах и их доходности в 50 - 100% годовых. Поэтому тем, кто мечтает стать инвестором и сыграть в игру под названием ПИФ, будет интересен мой опыт пайщика. Начнем по порядку. Все началось год назад с первого шага в моем «пифовом» пути - выбора компании, специалисты которой будут приумножать капитал. Сразу оговорюсь, что в Приамурье предлагают ПИФы только банки. Хотя пай - это прямой конкурент банковского продукта, и управление фондом осуществляют специальные управляющие компании (УК). Для них банки своего рода дистрибьюторы их продуктов. Может быть, именно поэтому рекламу ПИФов местные отделения Сбербанка, Росбанка, Далькомбанка и АТБ дают неохотно. Ведь в этом случае деньги амурчан проходят «мимо» кредитной организации напрямую в УК. Поэтому мне пришлось уповать на опыт московских коллег, которые составляли свои рейтинги успешных УК. Но вкладывать деньги в фонд, опираясь лишь на доходность за прошлый год, было бы неверно. Гораздо важнее, чтобы ПИФ входил в двадцатку лучших на протяжении 3 - 4 лет. Только тогда можно говорить о профессионализме УК. Опираясь на опыт и стабильность работы, остановила свой выбор на трех УК: «Альфа-капитал», «Тройка-Диалог» и «Уралсиб». Другой не менее важный вопрос, который предстояло решить: какой ПИФ выбрать - акций, облигаций или смешанный? В этом плане для инвесторов практически каждая компания готовит свою шпаргалку. Смысл ее в следующем: «если вы консерватор, то вам подойдут облигации, для авантюристов - акции, а осторожным лучше выбрать смешанные паи». Следуя поговорке «Кто не рискует, тот не пьет шампанское», решено было покупать ПИФы акций «Альфа-Капитал Акции» и «Добрыня Никитич» (УК «Тройка»), смешанные ПИФы «Дружина» (УК «Тройка») и «Лукойл-Профессионал» (УК «Уралсиб»). Кстати, начинающим инвесторам предстоит решить еще одну головоломку: открытый, интервальный или закрытый ПИФ покупать? Такое деление предусмотрено в зависимости от ограничений по времени покупки и продажи. Не будучи уверенной, когда именно стоит выводить средства из ПИФов, объектом моей покупки сделала открытые ПИФы и только в «Уралсибе» интервальный. И, наконец, деликатный вопрос: сумма инвестирования. В этом случае эксперты уповают на золотое правило инвестора: не клади все яйца в одну корзину. Только 30 - 40% свободных средств стоит инвестировать в ПИФы. Благо большинство компаний устанавливают минимальную сумму инвестиций - всего 3 тысячи рублей. Сама покупка не через отделения амурских банков возможна двумя путями. По почте: скачиваете заявку с сайта компании, заполняете, отправляете и переводите средства на счет УК. Есть и другой вариант: оформить покупку по доверенности через знакомых в тех городах, где есть офисы продаж УК. Главное в этом деле - угадать время. Если на рынке обвал - это лучшее время для покупки. Неудивительно, что на этой неделе все эксперты советовали одно - «покупайте!» Наблюдаю После того как средства поступили на открытый для меня лицевой счет, пришло уведомление по почте и SMS на телефонный номер о проведении операции. Хотя в этой сделке есть свои подводные камни. Так, в УК «Тройка-Диалог» деньги на счет поступили одновременно для покупки паев и «Добрыни», и «Дружины». Но фактически операция по покупке паев из фонда акций состоялась 5 апреля, а из смешанного фонда только 21 апреля. В компании это объяснили техническими накладками. Зато для меня такая задержка вышла «боком»: за 16 дней стоимость 1 пая «Дружины» выросла, и на ту же сумму денег я купила меньше паев, чем могла бы первоначально. Затем моя обязанность пайщика сводилась к получению ежеквартальных отчетов из компаний о состоянии лицевого счета. Правда, эти письма носили больше успокоительный характер: мол, обо мне помнят и заботятся. Считать, как прирастают либо тают мои деньги, я могла самостоятельно хоть каждый день. Достаточно было зайти на сайт УК, выбрать название ПИФа и дату покупки: калькулятор безошибочно выдавал сумму дохода. Поэтому как ответственный инвестор раз в месяц я сводила данные в одну таблицу: получались свои лидеры и отстающие. Сюрпризы были, правда, не всегда приятные. Например, ПИФ «Альфа-Капитал Акции» в апреле вырос на 7,8%, зато за май потерял 14%, и мои деньги ушли «в минус». Узнавать каждый раз, был счастливый или нет день для моих вложений, можно из новостей, где рассказывали о динамике индекса РТС. В общем случае стратегия управляющих совпадает с динамикой курсовой стоимости ценных бумаг, из которых рассчитывают этот индекс. Неудивительно, что в последнее время новостные передачи практически всех центральных каналов, помимо курса валют, стали указывать движение индексов. Из опыта видно, что тренд изменения стоимости ПИФа акций или смешанного принципиально не отличаются. Это скорее исключение, когда УК «обыгрывает рынок», то есть так вкладывает средства, что доходность паев отличается между собой и оказывается выше, чем рост индекса РТС или ММВБ. Например, доходность ПИФа «Добрыня Никитич» за прошлый год составила 47,78%, а РТС за это время вырос на 56,39%, то есть в «Тройке» недостаточно эффективно инвестировали средства в бумаги. Поэтому логика инвестирования в России пока такова: сегодняшнюю доходность никто не гарантирует завтра, а значит, выбор ПИФа сводится к угадыванию той самой компании, которая через год или месяц окажется чуть лучше остальных. Продаю Наконец, последний шаг - погашение паев. С одной стороны, мои убеждения по ПИФам сводились к тому, что это инструмент долгосрочного вложения и для лучших результатов вкладывать надо на 2 - 3 года, да и вездесущие аналитики пророчили недооцененность российского фондового рынка. Поражали и прошлые результаты: за 3 года пайщики «Добрыни Никитич» приумножили свои богатства в 1,5 раза. С другой стороны, настораживали грядущие события: Россию ждут парламентские и президентские выборы, а здесь интуиция подсказывала, что рынок ждет буря. Обратившись за консультацией в УК «Альфа-капитал» и «Тройка-Диалог», прочитав аналитические обзоры, 3 недели назад приняла решение продавать самые рискованные ПИФы акций «Альфа-Капитал Акции» и «Добрыня Никитич». И по доверенности 21 февраля в Москве паи были благополучно погашены. Результаты игры таковы: по фонду «Альфа-Капитал Акции» доходность составила 16% годовых, по «Добрыня Никитич» - 25,2% (уже с учетом налога 13% на сумму прироста и скидки за погашение). Если сравнивать с банковским вкладом, то разумность покупки паев очевидна. Правда, в отличие от вклада, доход ПИФа может «съесть» не только инфляция, но и одно неверное решение. Как оказалось в моем случае, время для продажи было выбрано как нельзя кстати. Задержка всего на неделю, и мое положение было бы плачевным. Так, ПИФ УК «Альфа-Капитал» потерял за прошедшую неделю 9%. И управляющим понадобится время, для того чтобы отыграть у рынка упущенную прибыль. Хотя на этом мои приключения пайщика не заканчиваются. Впереди еще предстоит решить, когда продавать паи из «Дружины» и «Лукойла». Но, похоже, с ними не стоит торопиться. Пока рынок падает, лучше прикупить еще паев и ждать нового взлета российского фондового рынка. Главное - положиться на интуицию.

Возрастная категория материалов: 18+