Что такое народные облигации Амурской области и как жители могут на них заработать

Сегодня, 08:03Экономика

Больше 70 миллионов рублей — на такую сумму раскупили амурчане и жители других регионов РФ народные облигации Амурской области за первые два дня введения их в оборот. Приамурье впервые выпустило эти ценные бумаги, и интерес оказался достаточно высоким. Кто и сколько может на них заработать, чем народные облигации отличаются от вкладов, депозитов, акций и на что пойдут занятые у людей областью деньги и как застрахованы риски — «Амурская правда» узнала у замминистра финансов Амурской области Светланы Цаплиной.

Светлана Цаплина.

Фото: «Амурская правда»

Занять своему региону

1000

рублей — стоимость одной облигации

Народные облигации в Амурской области выпустили впервые, однако в российских масштабах эта история не нова. Существуют облигации федерального займа. Кроме того, время от времени регионы и компании выпускают свои народные облигации.

— Любая облигация — это долговая расписка, если говорить упрощенно. Эмитент — в нашем случае это министерство финансов Амурская области — выпускает ценную бумагу. А человек, покупая эту бумагу, дает нам в долг, — объясняет Светлана Цаплина. — Заемщик же обязуется вернуть деньги через определенный срок и дополнительно компенсировать пользование деньгами путём выплаты процентного дохода владельцу облигации.

Только два региона РФ на сегодняшний день имеют народные облигации: Амурская и Томская области. О намерении выпустить свои народные облигации говорят сегодня и другие регионы Дальнего Востока.

Следует учитывать, что облигации бывают биржевые и внебиржевые. Биржевые облигации продаются и покупаются на бирже. Чтобы приобрести такую ценную бумагу, необходимо иметь брокерский счет, а в некоторых случаях — и статус квалифицированного инвестора. При этом доходность биржевых ценных бумаг колеблется в зависимости от спроса и предложения.

С народными облигациями проще — они приносят стабильный доход. Заранее известно, сколько заработаете. Не потребуется отдельный брокерский счет: достаточно установить приложение «Финуслуги», зарегистрироваться на платформе через «Госуслуги» — и можно приобретать облигации.

Понятный доход

Те, кто не считает себя профессиональным инвестором, не готов следить за котировками и делать биржевые прогнозы, обычно выбирает самые простые способы инвестирования: вклады, а с недавнего времени и вложения в Программу долгосрочных сбережений.

Однако депозиты не гарантируют стабильную доходность: банки быстро корректируют условия вкладов вслед за изменениями ключевой ставки Центробанка. По данным Банка России, с июня по сентябрь процентная ставка по вкладам свыше одного года снизилась с 15,76 % до 12,20 %. И эта тенденция, по прогнозам аналитиков, будет продолжаться. Облигации Амурской области, напротив, предлагают заранее известную высокую доходность — 15,79 %, которая будет сохраняться неизменно весь срок обращения облигаций, составляющий два года.

Стоимость одной облигации — одна тысяча рублей. Посчитать доход несложно: вложив 1000, через два года человек заработает около 315 рублей. Вычитаем НДФЛ 13 % — итого чистый доход составит 274 рубля.

Гарант выплат по народным облигациям Амурской области — регион. Выпуск этих ценных бумаг в полном объеме обеспечен бюджетом области, поэтому они не попадают под систему страхования вкладов.

«Не придется рисковать»

Облигации считаются менее рискованными ценными бумагами, чем, например, акции, которые всецело зависят от успеха компании. Конечно, в первую очередь на уверенность в том, что деньги тебе вернутся, влияет эмитент, то есть заемщик. В случае с ОФЗ (облигациями федерального займа) эмитентом выступает Министерство финансов России. В случае с народными облигациями Амурской области — минфин региона.

— Считается, что ОФЗ имеют максимальную надежность. Аналогично и с облигациями субъектов: Амурская область не перестанет существовать, а значит — отвечает и будет отвечать по своим долговым обязательствам, — подчеркивает замминистра. — При этом наш регион имеет высокий кредитный рейтинг — ruА. Инвесторы могут рассматривать облигации региона как надежный инструмент с привлекательным соотношением риск/доходность.

Кроме того, регион обязан зарегистрировать условия эмиссии (то есть параметры выпускаемых облигаций) в Минфине России. Регистрация параметров выпуска облигаций служит важным инструментом контроля над региональной долговой нагрузкой и позволяет минимизировать риски неисполнения обязательств по ценным бумагам.

Доход от облигаций облагается НДФЛ, но подавать данные в налоговую не нужно: 13 процентов система удерживает автоматически, и владелец ценной бумаги получает уже чистый доход.

От чего зависит ставка

Количество облигаций и цену каждой, а также процентную ставку, определяет сам регион. Она должна удовлетворять обе стороны: быть интересной инвесторам и при этом оставаться «подъемной» для региона.

— Размер ставки — величина расчетная. Учитывалось три показателя, и первый из них — ключевая ставка. Мы взяли показатель на момент принятия решения об эмиссии и прогнозируемую Банком России ключевую ставку в 2027 году, к моменту окончания срока действия облигаций. Сейчас она составляет 17 %, а через два года, по данным ЦБ, прогнозируется 8,5 %, — объясняет спикер. — Также использовали результаты мониторинга Банком России максимальных процентных ставок по вкладам 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц.

Итоговая ставка — 15,79 %, ставка с учетом НДФЛ — 13,74 %, что выше, чем в среднем человек заработает, если будет два года держать деньги на долгосрочном вкладе.

Куда регион вложит деньги народных облигаций Приамурья

миллиона рублей — на такую сумму раскупили народных облигаций Приамурья инвесторы за два дня

Почему облигации выгодны тем, кто их покупает, понятно: это возможность заработать и при этом инвестировать в развитие региона. А зачем это нужно самому региону? У рядового амурчанина возникает закономерный вопрос: почему минфин Приамурья привлекает заемные средства в виде облигаций, ведь для области это, по сути, кредит, и значит, из областного бюджета придется тратить средства на оплату процентных платежей?

— Минфин привлекает заемные средства, чтобы профинансировать все запланированные мероприятия при ограничении ежегодного размера поступления доходов. При этом вопрос переплаты здесь не стоит. Это балансирование бюджета, — объясняет Светлана Цаплина.

Финансовая стратегия региона строится на использовании различных инструментов привлечения средств. Светлана Цаплина объясняет: «Заёмные средства — стандартная практика для регионов. Важно понимать, что откладывать деньги, как это делают частные лица, бюджет не может. Каждый расход имеет социальную значимость».

Например, Приамурью нужны новая школа или детский сад: важно построить их сегодня, а не через 5 лет, — так люди начнут пользоваться социально значимыми объектами в ближайшее время, а не через годы.

— Задача властей региона — улучшать качество жизни населения. Но что, если проект крупный, его нужно реализовать сейчас, а доходов в текущем году недостаточно? Для этого и используются различные займы. Это могут быть бюджетные кредиты или рыночные заимствования: облигации и кредиты коммерческих банков, — объясняет спикер. — Мы используем разные виды заимствований, реализация данного подхода позволяет увеличить финансовую маневренность региона и минимизировать риски, возникающие в условиях рыночной нестабильности.

Народные облигации Амурской области могут купить не только амурчане, но и все пользователи онлайн-платформы «Финуслуги».

Средства на больницы и мастер-планы

Так, в прошлом году Амурская область уже выпустила облигации на 2 миллиарда рублей, но только для биржевого рынка, — купить их могли (и сейчас могут) только квалифицированные инвесторы. В этом году финансисты региона решили опробовать и модель с народным вариантом ценных бумаг. Важно понимать, что заёмные средства регион использует именно на развитие области.

Популярность народных облигаций объясняется просто: если ты кладешь деньги в банк, то часть своей прибыли ты, по сути, отдаешь банку. Если же вкладываешься в облигации, то зарабатываешь не меньше, но на твои деньги будут улучшать жизнь в области.

— Половина средств — 500 миллионов рублей — пойдет на капитальный ремонт учреждений здравоохранения. На эти средства будут отремонтированы 20 больниц и поликлиник в 11 муниципалитетах области, — рассказала замминистра. — Остальные средства — на реализацию мероприятий мастер-планов. В частности, в Благовещенске на эти деньги создадут реабилитационный центр для инвалидов. Кроме того, запланирована модернизация коммунальных сетей.

А что будет, если миллиард не удастся собрать с помощью облигаций?

— В любом случае работы будут выполнены. Более того, реализация уже началась. На выполнение работ требуется время, и ждать, пока все облигации разберут, — значит, оттягивать сроки завершения проектов, — говорит спикер. — Бюджет — это живой инструмент в процессе исполнения. Не сможем привлечь в полном объеме деньги с помощью облигаций — будем рассматривать другие источники финансирования.

Светлана Цаплина, заместитель министра финансов Амурской области: «Амурская область не перестанет существовать, а значит — отвечает и будет отвечать по своим долговым обязательствам».

Облигация вместо нового платья: личный опыт

Никаких специальных навыков, чтобы инвестировать в народные облигации Амурской области, не нужно: мобильное приложение «Финуслуги» можно скачать в магазине приложений, регистрация проходит через «Госуслуги».

Интерфейс приложения простой и интуитивно понятный: наверное, почти каждый из нас хоть раз покупал что-то на «Озон» или «Вайлдберриз». Здесь принцип тот же. Найти народные облигации Амурской области легко: можно ввести название в поисковике, а можно просто зайти в раздел «облигации». Будет всего пять предложений, одно из них — нашего региона.

Журналист «Амурской правды» тоже решила вложить тысячу рублей в собственное будущее благополучие и в развитие Приамурья. Приложение скачала в RuStore (в Google Play его не нашла). Авторизация через «Госуслуги» заняла несколько секунд. Минут через 10 на электронную почту пришло письмо: «Проверка данных завершена». И теперь я могу купить облигации, подобрать кредит или оформить вклад.

На главной странице приложения нажимаю «облигации», выбираю вариант «Амурская область», погашение 23.09.2027. Появляется список преимуществ моей будущей покупки: «Ежедневный доход. Ставка зафиксирована на два года». Но здесь нужно знать, что проценты с облигации выплачивают ежеквартально, то есть прибыль я буду получать 4 раза в год. Еще одно важное уточнение: заморачиваться с отчетами в налоговую за доходы от облигации не придется. Программа сама высчитывает 13 % и удерживает их. Чистая прибыль падает в кошелек на «Финуслугах». Оттуда ее можно вывести на свою банковскую карту.

Еще три пункта, о которых вам расскажет приложение до того, как вы перейдете к покупке: это «Ставка обгоняет вклад», «Комиссия 0 процентов» (продаются и покупаются облигации на платформе без комиссии и брокеров) и тот факт, что «Деньги пойдут на развитие региона и реализацию мастер-планов».

Ниже — параметры выпуска облигаций. Здесь говорится о том, что ставка на весь период — 15,79 %, продать облигации обратно эмитенту можно будет с 19.01.2026 года, а погашение ценных бумаг состоится 23 сентября 2027-го.

Калькулятор дохода: с покупки одной облигации можно заработать 314,52 рубля (но мы помним, что от этой суммы 13 % — НДФЛ, так что чистый доход — 274 рубля). Рядом кнопка «График выплат». На мой взгляд — максимально просто, подробно и понятно.

Вот только стоит облигация не 1000, а 1001 рубль и 30 копеек. Почему?

— Цена облигации растет по мере накопления купонного дохода (процентный платеж, который эмитент выплачивает держателю облигации за то, что тот предоставляет ему заёмные средства. — Прим. авт.) в течение купонного периода. В случае с народной облигацией Амурской области — это квартал. Важно понимать, что рост цены облигации — это не потеря денег. Вся сумма НКД вернется вам в виде выплат. Вы получаете те же права на доход, что и первые покупатели. Механизм ежеквартальных выплат гарантирует возврат всех средств. Таким образом, покупая облигацию позже начала квартала, вы просто заранее оплачиваете проценты, которые уже успели накопиться. Эти деньги не пропадают — они вернутся вам в составе ближайших купонных выплат, — объясняет замминистра.

Дальше тоже просто: пополняю кошелек на «Финуслугах» на 1002 рубля — и покупаю облигацию. Правда, работает система по московскому времени: сделка пройдет, когда в столице будет 10 часов утра. Теперь я официально заняла Амурской области и причастна (пусть и на тысячу рублей) к ее развитию.